적립식 펀드, 최적 투자 시점을 찾아라

올해 들어 종합주가 지수가 폭등하면서 여기 저기서 적립식 펀드 수익률이 40% 에서 60% 가 넘었다는 얘기를 자주 듣습니다.

종합주가지수 전망을 낙관 했던 재테크 도사님들이 올해 초 적립식펀드에 1,000 만원을 가입하였다고 가정하면 최소 300~600만원의 수익을 거두었을 것으로 보입니다. (** 펀드는 실제 수익률이 50% 를 넘는다고 하네요)

시중은행의 1년 정기예금의 이자가 최근에야 년 5% 대에 진입한 것에 비하면 30% 라는 초 울트라 수익률은 정말이지 로또에나 비교할 만큼 대단한 것인데요.

적립식펀드를 이용해서 가장 좋은 수익을 얻기 위한 방법을 찾기 위해 몇 가지 경우의 수를 따져 조사해 보기로 했습니다.

우선, 이후에 설명하는 자료들은 다음과 같은 전제를 바탕으로 구성했습니다.

-       종합주가 지수와 99% 이상 유사하게 움직이는 ETF 대표종목인 KODEX200(#069500) 종목을 기준으로 작성했습니다.  종합주가지수와 같이 특정 지수와 동일하게 움직이는 펀드를 인덱스펀드라 하는데 인덱스펀드를 이용하여 시뮬레이션 할 수가 없어서 동일한 움직임을 가지는 KODEX200 종목을 적립식 펀드라 가정하기로 했습니다. 따라서 ETF 가 실제로 적립식 펀드로 운용되고 있기는 하지만 모든 적립식 펀드를 대표할 수 없다는 점을 미리 밝힙니다.(ETF 를 이용한 매매에 대해서는 링크를 참고하세요)

-       월간 적립일 경우 매월 1일 종가로 구입하도록 설정했습니다. 1일이 휴일인 경우 그 다음날 종가로 대체했습니다.(보통은 15일이나 21일에 적립식 펀드에 들어오는 돈이  많다고 하는데, 크게 오차는 없을 듯 합니다.)

KODEX200 - 2006년 1월부터 적립할 경우 수익률 추이

그럼 2006년 1월을 기준으로 KODEX200 종목을 구입했을 경우 월간 수익률을 비교해 보겠습니다.  비교에 쓰인 '적립식'과 '거치식'의 용어는 나름 아래와 같이 정의 했습니다.

-       적립식: 매월 1일 날 종가로 KODEX200을 100 만원씩 구입했을 경우 수익률 차트입니다.

-       거치식: 시작일의 종가로 1,000만원 치 KODEX200 종목을 구입한 이후 추가 투자 없이 그대로 두었을 경우 지금까지 수익률 차트입니다.

 

그림에서 확인할 수 있는 내용은

-       종합주가지수가 2007 년 이후 지속적으로 상승했기 때문에 이 경우 거치식이 좀더 나은 수익률(28.42% VS 23.80%) 을 보여줍니다

-       적립식펀드의 경우 매월 주기적으로 일정금액을 투자하는 특성상 주가가 하락할 때 하락률이 조금 더 낮게 나옵니다 (-4.81% VS -5.64%)

자세한 데이터는 아래를 펼쳐 보시기 바랍니다.

일자	구입가격	적립식	거치식
2006-01-02	17,497	0.00%	0.00%
2006-02-01	17,534	0.11%	0.21%
2006-03-02	17,414	-0.39%	-0.47%
2006-04-03	17,539	0.25%	0.24%
2006-05-02	18,320	3.77%	4.70%
2006-06-01	16,563	-5.15%	-5.34%
2006-07-03	16,484	-4.81%	-5.79%
2006-08-01	16,510	-4.08%	-5.64%
2006-09-01	17,397	0.96%	-0.57%
2006-10-02	17,608	1.97%	0.63%
2006-11-01	17,663	2.08%	0.95%
2006-12-01	18,316	5.36%	4.68%
2007-01-02	18,636	6.65%	6.51%
2007-02-01	17,953	2.55%	2.61%
2007-03-02	18,326	4.37%	4.74%
2007-04-02	19,014	7.77%	8.67%
2007-05-02	20,110	13.16%	14.93%
2007-06-01	21,910	22.01%	25.22%
2007-07-02	22,470	23.80%	28.42%

 

KODEX200 - 2004년 1월부터 적립할 경우 수익률 추이

보다 많은 기간을 통해 자료를 확인하기 위해 KODEX200을 2004년 1월부터 적립한 경우 수익률을 구해 봤습니다.

 

그림을 보시면 좀더 극명하게 거치식과 적립식의 차이를 알 수 있습니다.

-       가장 큰 차이점은 수익률입니다. 거치식의 경우 122% 의 경이적인 수익률(종합주가지수가 2배 뻥튀기 되었네요)을 기록한 반면, 적립식은 65% 수익에 그쳤습니다.

-       당연한 이야기지만 거치식의 경우 종합주가와 동일한 수익률 곡선을 그립니다. 종합주가가 상승할 경우 그만큼 수익이 좋지만, 하락을 지속한다면(이제는 그럴 이유가 없어보이지만) 그만큼 손실도 커집니다.

-       적립식으로 투자할 경우 투자원금을 분산시켜 위험을 줄이는 데는 좋지만 요즘과 같이 큰 상승 장에서는 거치식처럼 좋은 수익을 얻기 힘든 면이 있습니다.

상세한 데이터는 아래 표를 펼쳐보시기 바랍니다.

일자	구입가격	수량	총수량	구입금액	총금액	평균금액	평가금액	손익	적립식	거치식
2004-01-02	10,099	99	99	999,801	999,801	999,801.00	999,801	0	0.00%	0.00%
2004-02-02	10,562	94	193	992,828	1,992,629	996,314.50	2,038,466	45,837	2.30%	4.58%
2004-03-02	11,138	89	282	991,282	2,983,911	994,637.00	3,140,916	157,005	5.26%	10.29%
2004-04-01	10,987	91	373	999,817	3,983,728	995,932.00	4,098,151	114,423	2.87%	8.79%
2004-05-03	10,612	94	467	997,528	4,981,256	996,251.20	4,955,804	-25,452	-0.51%	5.08%
2004-06-01	9,913	100	567	991,300	5,972,556	995,426.00	5,620,671	-351,885	-5.89%	-1.84%
2004-07-01	9,479	105	672	995,295	6,967,851	995,407.29	6,369,888	-597,963	-8.58%	-6.14%
2004-08-02	8,761	114	786	998,754	7,966,605	995,825.63	6,886,146	-1,080,459	-13.56%	-13.25%
2004-09-01	9,837	101	887	993,537	8,960,142	995,571.33	8,725,419	-234,723	-2.62%	-2.59%
2004-10-01	10,282	97	984	997,354	9,957,496	995,749.60	10,117,488	159,992	1.61%	1.81%
2004-11-01	10,180	98	1,082	997,640	10,955,136	995,921.45	11,014,760	59,624	0.54%	0.80%
2004-12-01	10,652	93	1,175	990,636	11,945,772	995,481.00	12,516,100	570,328	4.77%	5.48%
2005-01-03	11,076	90	1,265	996,840	12,942,612	995,585.54	14,011,140	1,068,528	8.26%	9.67%
2005-02-01	11,494	87	1,352	999,978	13,942,590	995,899.29	15,539,888	1,597,298	11.46%	13.81%
2005-03-02	12,391	80	1,432	991,280	14,933,870	995,591.33	17,743,912	2,810,042	18.82%	22.70%
2005-04-01	12,155	82	1,514	996,710	15,930,580	995,661.25	18,402,670	2,472,090	15.52%	20.36%
2005-05-02	11,371	87	1,601	989,277	16,919,857	995,285.71	18,204,971	1,285,114	7.60%	12.60%
2005-06-01	12,034	83	1,684	998,822	17,918,679	995,482.17	20,265,256	2,346,577	13.10%	19.16%
2005-07-01	12,533	79	1,763	990,107	18,908,786	995,199.26	22,095,679	3,186,893	16.85%	24.10%
2005-08-01	13,739	72	1,835	989,208	19,897,994	994,899.70	25,211,065	5,313,071	26.70%	36.04%
2005-09-01	13,649	73	1,908	996,377	20,894,371	994,970.05	26,042,292	5,147,921	24.64%	35.15%
2005-10-04	15,389	64	1,972	984,896	21,879,267	994,512.14	30,347,108	8,467,841	38.70%	52.38%
2005-11-01	14,670	68	2,040	997,560	22,876,827	994,644.65	29,926,800	7,049,973	30.82%	45.26%
2005-12-01	16,007	62	2,102	992,434	23,869,261	994,552.54	33,646,714	9,777,453	40.96%	58.50%
2006-01-02	17,497	57	2,159	997,329	24,866,590	994,663.60	37,776,023	12,909,433	51.91%	73.25%
2006-02-01	17,534	57	2,216	999,438	25,866,028	994,847.23	38,855,344	12,989,316	50.22%	73.62%
2006-03-02	17,414	57	2,273	992,598	26,858,626	994,763.93	39,582,022	12,723,396	47.37%	72.43%
2006-04-03	17,539	57	2,330	999,723	27,858,349	994,941.04	40,865,870	13,007,521	46.69%	73.67%
2006-05-02	18,320	54	2,384	989,280	28,847,629	994,745.83	43,674,880	14,827,251	51.40%	81.40%
2006-06-01	16,563	60	2,444	993,780	29,841,409	994,713.63	40,479,972	10,638,563	35.65%	64.01%
2006-07-03	16,484	60	2,504	989,040	30,830,449	994,530.61	41,275,936	10,445,487	33.88%	63.22%
2006-08-01	16,510	60	2,564	990,600	31,821,049	994,407.78	42,331,640	10,510,591	33.03%	63.48%
2006-09-01	17,397	57	2,621	991,629	32,812,678	994,323.58	45,597,537	12,784,859	38.96%	72.26%
2006-10-02	17,608	56	2,677	986,048	33,798,726	994,080.18	47,136,616	13,337,890	39.46%	74.35%
2006-11-01	17,663	56	2,733	989,128	34,787,854	993,938.69	48,272,979	13,485,125	38.76%	74.90%
2006-12-01	18,316	54	2,787	989,064	35,776,918	993,803.28	51,046,692	15,269,774	42.68%	81.36%
2007-01-02	18,636	53	2,840	987,708	36,764,626	993,638.54	52,926,240	16,161,614	43.96%	84.53%
2007-02-01	17,953	55	2,895	987,415	37,752,041	993,474.76	51,973,935	14,221,894	37.67%	77.77%
2007-03-02	18,326	54	2,949	989,604	38,741,645	993,375.51	54,043,374	15,301,729	39.50%	81.46%
2007-04-02	19,014	52	3,001	988,728	39,730,373	993,259.32	57,061,014	17,330,641	43.62%	88.28%
2007-05-02	20,110	49	3,050	985,390	40,715,763	993,067.39	61,335,500	20,619,737	50.64%	99.13%
2007-06-01	21,910	45	3,095	985,950	41,701,713	992,897.93	67,811,450	26,109,737	62.61%	116.95%
2007-07-02	22,470	44	3,139	988,680	42,690,393	992,799.84	70,533,330	27,842,937	65.22%	122.50%

 

삼성전자 – 2004년 1월부터 적립할 경우 수익률 추이

KODEX200

의 경우 그 동안 큰 폭의 상승을 기록했기 때문에 삼성전자(#005930) 와 같이 상승과 하락을 반복한 경우에는 어떤 결과를 가져올 지 테스트 해 봤습니다.

삼성전자의 경우 주가가 워낙 높아서 100만원을 기준으로 구입할 경우 거의 1주 또는 2주 정도 구입할 수 있습니다. 가능한 편차를 줄이기 위해 150만원으로 보통 2주정도, 많을 경우 3주정도 구입할 수 있는 금액으로 정해 테스트를 했습니다.

삼성전자의 경우에도 적립식과 거치식은 많은 차이를 보입니다.

-       주가가 400,000 ~ 650,000으로 요동치는 동안 거치식의 수익률도 따라 움직이는 것을 알 수 있습니다.

-       적립식의 경우 초기 투자 당시보다 2006년도에 상당한 가격 상승이 있었음에도 오랜 주가 횡보에 따라 수익이 분산되어 그다지 좋은 수익률을 보이지 못하고 있음을 알 수 있습니다. (3.68%)

-       거치식의 경우 주가의 횡보나 하락에 상관없이 구입 당시 주가와 최종 주가만 중요함으로, 어느 시점에 들어가서 어느 시점에 나오느냐가 관건입니다. 만약 삼성전자를 최고가인 73만원(2006년 2월)에 구입했다면 지금도 한참 손해일 수 밖에 없을 것입니다.

위에서 사용한 상세 데이터는 아래 내용을 펼쳐 보세요

 

일자	가격	구입수량	총수량	구입금액	총금액	평균구입금액	평가금액	손익	적립식	거치식
2004-01-02	449,000	3	3	1,347,000	1,347,000	1,347,000.00	1,347,000	0	0.00%	0.00%
2004-02-02	530,000	2	5	1,060,000	2,407,000	1,203,500.00	2,650,000	243,000	10.10%	18.04%
2004-03-02	554,000	2	7	1,108,000	3,515,000	1,171,666.67	3,878,000	363,000	10.33%	23.39%
2004-04-01	575,000	2	9	1,150,000	4,665,000	1,166,250.00	5,175,000	510,000	10.93%	28.06%
2004-05-03	556,000	2	11	1,112,000	5,777,000	1,155,400.00	6,116,000	339,000	5.87%	23.83%
2004-06-01	515,000	2	13	1,030,000	6,807,000	1,134,500.00	6,695,000	-112,000	-1.65%	14.70%
2004-07-01	465,000	3	16	1,395,000	8,202,000	1,171,714.29	7,440,000	-762,000	-9.29%	3.56%
2004-08-02	408,000	3	19	1,224,000	9,426,000	1,178,250.00	7,752,000	-1,674,000	-17.76%	-9.13%
2004-09-01	453,000	3	22	1,359,000	10,785,000	1,198,333.33	9,966,000	-819,000	-7.59%	0.89%
2004-10-01	461,000	3	25	1,383,000	12,168,000	1,216,800.00	11,525,000	-643,000	-5.28%	2.67%
2004-11-01	439,500	3	28	1,318,500	13,486,500	1,226,045.45	12,306,000	-1,180,500	-8.75%	-2.12%
2004-12-01	429,000	3	31	1,287,000	14,773,500	1,231,125.00	13,299,000	-1,474,500	-9.98%	-4.45%
2005-01-03	451,000	3	34	1,353,000	16,126,500	1,240,500.00	15,334,000	-792,500	-4.91%	0.45%
2005-02-01	491,500	3	37	1,474,500	17,601,000	1,257,214.29	18,185,500	584,500	3.32%	9.47%
2005-03-02	517,000	2	39	1,034,000	18,635,000	1,242,333.33	20,163,000	1,528,000	8.20%	15.14%
2005-04-01	512,000	2	41	1,024,000	19,659,000	1,228,687.50	20,992,000	1,333,000	6.78%	14.03%
2005-05-02	455,500	3	44	1,366,500	21,025,500	1,236,794.12	20,042,000	-983,500	-4.68%	1.45%
2005-06-01	489,000	3	47	1,467,000	22,492,500	1,249,583.33	22,983,000	490,500	2.18%	8.91%
2005-07-01	501,000	2	49	1,002,000	23,494,500	1,236,552.63	24,549,000	1,054,500	4.49%	11.58%
2005-08-01	569,000	2	51	1,138,000	24,632,500	1,231,625.00	29,019,000	4,386,500	17.81%	26.73%
2005-09-01	549,000	2	53	1,098,000	25,730,500	1,225,261.90	29,097,000	3,366,500	13.08%	22.27%
2005-10-04	602,000	2	55	1,204,000	26,934,500	1,224,295.45	33,110,000	6,175,500	22.93%	34.08%
2005-11-01	564,000	2	57	1,128,000	28,062,500	1,220,108.70	32,148,000	4,085,500	14.56%	25.61%
2005-12-01	606,000	2	59	1,212,000	29,274,500	1,219,770.83	35,754,000	6,479,500	22.13%	34.97%
2006-01-02	659,000	2	61	1,318,000	30,592,500	1,223,700.00	40,199,000	9,606,500	31.40%	46.77%
2006-02-01	730,000	2	63	1,460,000	32,052,500	1,232,788.46	45,990,000	13,937,500	43.48%	62.58%
2006-03-02	686,000	2	65	1,372,000	33,424,500	1,237,944.44	44,590,000	11,165,500	33.41%	52.78%
2006-04-03	646,000	2	67	1,292,000	34,716,500	1,239,875.00	43,282,000	8,565,500	24.67%	43.88%
2006-05-02	649,000	2	69	1,298,000	36,014,500	1,241,879.31	44,781,000	8,766,500	24.34%	44.54%
2006-06-01	606,000	2	71	1,212,000	37,226,500	1,240,883.33	43,026,000	5,799,500	15.58%	34.97%
2006-07-03	605,000	2	73	1,210,000	38,436,500	1,239,887.10	44,165,000	5,728,500	14.90%	34.74%
2006-08-01	605,000	2	75	1,210,000	39,646,500	1,238,953.13	45,375,000	5,728,500	14.45%	34.74%
2006-09-01	653,000	2	77	1,306,000	40,952,500	1,240,984.85	50,281,000	9,328,500	22.78%	45.43%
2006-10-02	665,000	2	79	1,330,000	42,282,500	1,243,602.94	52,535,000	10,252,500	24.25%	48.11%
2006-11-01	615,000	2	81	1,230,000	43,512,500	1,243,214.29	49,815,000	6,302,500	14.48%	36.97%
2006-12-01	640,000	2	83	1,280,000	44,792,500	1,244,236.11	53,120,000	8,327,500	18.59%	42.54%
2007-01-02	625,000	2	85	1,250,000	46,042,500	1,244,391.89	53,125,000	7,082,500	15.38%	39.20%
2007-02-01	580,000	2	87	1,160,000	47,202,500	1,242,171.05	50,460,000	3,257,500	6.90%	29.18%
2007-03-02	566,000	2	89	1,132,000	48,334,500	1,239,346.15	50,374,000	2,039,500	4.22%	26.06%
2007-04-02	566,000	2	91	1,132,000	49,466,500	1,236,662.50	51,506,000	2,039,500	4.12%	26.06%
2007-05-02	575,000	2	93	1,150,000	50,616,500	1,234,548.78	53,475,000	2,858,500	5.65%	28.06%
2007-06-01	556,000	2	95	1,112,000	51,728,500	1,231,630.95	52,820,000	1,091,500	2.11%	23.83%
2007-07-02	565,000	2	97	1,130,000	52,858,500	1,229,267.44	54,805,000	1,946,500	3.68%	25.84%

 

삼성전자 – 2006년 2월 최고점에서 적립할 경우 수익률 추이

위 그림에서도 알 수 있듯이 거치식의 경우 투자시점이 가장 중요한 변수로 작동합니다. 2006년 2월 삼성전자를 최고점에 구입했을 경우 적립식과 거치식의 수익률을 다시 한번 비교해 보았습니다.

 

삼성전자를 최고점인 2006년 2월에 구입한 경우

-       거치식의 경우 주가와 비슷하게 큰 손해를 입을 수 있음을 알 수 있습니다.

-       적립식의 경우 주가나, 거치식의 수익률에 비교하여 양호한 수익률 곡선을 보입니다.(물론 마이너스 수익률)

KT – 2004년 1월부터 적립할 경우 수익률 추이(횡보)

KODEX200 과 삼성전자의 경우 2004년 기준으로 상당히 많은 상승을 했다고 볼 수 있는데, 보다 다양한 데이터를 위해 그동안 상승폭이 적거나 거의 없었던 KT(#030200) 종목으로 시뮬레이션 한 결과는 아래와 같습니다.

KT(#030200) 와 같이 변동폭이 적고, 주가가 계속 횡보를 한경우 결과는

-       적립식의 경우 약 6% 의 수익을 거둔 반면 거치식의 경우 -5% 의 손실을 봤습니다. 

-       주가가 횡보할 경우 확실히 적립식으로 투자하는 경우 보다 큰 효과가 있음을 알 수 있습니다.

상세 데이터는 펼쳐 보시기 바랍니다.

일자	구입가격	구입수량	총수량	구입금액	총금액	평균구입금액	평가금액	손익	적립식	거치식
2004-01-02	45,300	22	22	996,600	996,600	996,600.00	996,600	0	0.00%	0.00%
2004-02-02	45,000	22	44	990,000	1,986,600	993,300.00	1,980,000	-6,600	-0.33%	-0.66%
2004-03-02	43,600	45	89	1,962,000	3,948,600	1,316,200.00	3,880,400	-68,200	-1.73%	-3.75%
2004-04-01	42,000	47	136	1,974,000	5,922,600	1,480,650.00	5,712,000	-210,600	-3.56%	-7.28%
2004-05-03	41,700	47	183	1,959,900	7,882,500	1,576,500.00	7,631,100	-251,400	-3.19%	-7.95%
2004-06-01	39,700	50	233	1,985,000	9,867,500	1,644,583.33	9,250,100	-617,400	-6.26%	-12.36%
2004-07-01	38,100	52	285	1,981,200	11,848,700	1,692,671.43	10,858,500	-990,200	-8.36%	-15.89%
2004-08-02	36,500	54	339	1,971,000	13,819,700	1,727,462.50	12,373,500	-1,446,200	-10.46%	-19.43%
2004-09-01	36,700	54	393	1,981,800	15,801,500	1,755,722.22	14,423,100	-1,378,400	-8.72%	-18.98%
2004-10-01	37,850	52	445	1,968,200	17,769,700	1,776,970.00	16,843,250	-926,450	-5.21%	-16.45%
2004-11-01	36,600	54	499	1,976,400	19,746,100	1,795,100.00	18,263,400	-1,482,700	-7.51%	-19.21%
2004-12-01	42,400	47	546	1,992,800	21,738,900	1,811,575.00	23,150,400	1,411,500	6.49%	-6.40%
2005-01-03	41,250	12	558	495,000	22,233,900	1,710,300.00	23,017,500	783,600	3.52%	-8.94%
2005-02-01	41,400	12	570	496,800	22,730,700	1,623,621.43	23,598,000	867,300	3.82%	-8.61%
2005-03-02	41,600	12	582	499,200	23,229,900	1,548,660.00	24,211,200	981,300	4.22%	-8.17%
2005-04-01	39,400	12	594	472,800	23,702,700	1,481,418.75	23,403,600	-299,100	-1.26%	-13.02%
2005-05-02	38,150	52	646	1,983,800	25,686,500	1,510,970.59	24,644,900	-1,041,600	-4.06%	-15.78%
2005-06-01	40,750	49	695	1,996,750	27,683,250	1,537,958.33	28,321,250	638,000	2.30%	-10.04%
2005-07-01	41,600	12	707	499,200	28,182,450	1,483,286.84	29,411,200	1,228,750	4.36%	-8.17%
2005-08-01	42,950	11	718	472,450	28,654,900	1,432,745.00	30,838,100	2,183,200	7.62%	-5.19%
2005-09-01	39,200	12	730	470,400	29,125,300	1,386,919.05	28,616,000	-509,300	-1.75%	-13.47%
2005-10-04	43,900	45	775	1,975,500	31,100,800	1,413,672.73	34,022,500	2,921,700	9.39%	-3.09%
2005-11-01	42,200	11	786	464,200	31,565,000	1,372,391.30	33,169,200	1,604,200	5.08%	-6.84%
2005-12-01	42,300	11	797	465,300	32,030,300	1,334,595.83	33,713,100	1,682,800	5.25%	-6.62%
2006-01-02	40,600	12	809	487,200	32,517,500	1,300,700.00	32,845,400	327,900	1.01%	-10.38%
2006-02-01	38,600	12	821	463,200	32,980,700	1,268,488.46	31,690,600	-1,290,100	-3.91%	-14.79%
2006-03-02	38,650	51	872	1,971,150	34,951,850	1,294,512.96	33,702,800	-1,249,050	-3.57%	-14.68%
2006-04-03	39,350	50	922	1,967,500	36,919,350	1,318,548.21	36,280,700	-638,650	-1.73%	-13.13%
2006-05-02	43,100	46	968	1,982,600	38,901,950	1,341,446.55	41,720,800	2,818,850	7.25%	-4.86%
2006-06-01	41,000	12	980	492,000	39,393,950	1,313,131.67	40,180,000	786,050	2.00%	-9.49%
2006-07-03	39,150	12	992	469,800	39,863,750	1,285,927.42	38,836,800	-1,026,950	-2.58%	-13.58%
2006-08-01	39,450	50	1,042	1,972,500	41,836,250	1,307,382.81	41,106,900	-729,350	-1.74%	-12.91%
2006-09-01	41,850	47	1,089	1,966,950	43,803,200	1,327,369.70	45,574,650	1,771,450	4.04%	-7.62%
2006-10-02	40,900	12	1,101	490,800	44,294,000	1,302,764.71	45,030,900	736,900	1.66%	-9.71%
2006-11-01	42,700	11	1,112	469,700	44,763,700	1,278,962.86	47,482,400	2,718,700	6.07%	-5.74%
2006-12-01	47,850	10	1,122	478,500	45,242,200	1,256,727.78	53,687,700	8,445,500	18.67%	5.63%
2007-01-02	46,500	10	1,132	465,000	45,707,200	1,235,329.73	52,638,000	6,930,800	15.16%	2.65%
2007-02-01	43,350	11	1,143	476,850	46,184,050	1,215,369.74	49,549,050	3,365,000	7.29%	-4.30%
2007-03-02	42,600	11	1,154	468,600	46,652,650	1,196,221.79	49,160,400	2,507,750	5.38%	-5.96%
2007-04-02	41,350	12	1,166	496,200	47,148,850	1,178,721.25	48,214,100	1,065,250	2.26%	-8.72%
2007-05-02	41,600	12	1,178	499,200	47,648,050	1,162,147.56	49,004,800	1,356,750	2.85%	-8.17%
2007-06-01	44,400	11	1,189	488,400	48,136,450	1,146,105.95	52,791,600	4,655,150	9.67%	-1.99%
2007-07-02	43,050	11	1,200	473,550	48,610,000	1,130,465.12	51,660,000	3,050,000	6.27%	-4.97%

 

 
적립식 펀드, 그 최적 투자시점은

이상으로 다양한 지수 방향에 따른 적립 효과에 대해 예상 수익률을 시뮬레이션 해 봤습니다.
시뮬레이션결과를 기반으로 적립식펀드의 최적투자시점은

-       적립식 펀드라 할지라도 초기 진입 시점이 중요합니다.  너무 높은 시점에 시작할 경우 수익을 얻기 위해서는 기간이 상대적으로 많이 늘어 날 수 있습니다.

-       향후 대한민국 주식시장의 미래를 밝게 본다면, 적립식보다 목돈을 한번에 투자하여 주가의 방향에 따라 수익을 얻는 편이 좋습니다.  적립식으로 할 경우 손실을 분산시키는 중요한 역할을 해 주지만 주가 상승기에는 이익도 분산시켜 수익을 줄이는 역할을 합니다.

최근 들어 종합주가 지수가 1900 선에 다가가고 있어 지금 시점에 적립식 펀드를 시작할 경우 상투를 잡지 않을까 하는 걱정에서, 투자 방법을 찾기 위해 위와 같은 방법으로 시뮬레이션 해 봤습니다.

어찌 보면 당연한 결과인 듯 하나, 종합주가지수가 2004년 7월 이후부터 멈추지 않고 지속적으로 상승하고 있다는 점, 개인들의 투자패턴이 예전과 같은 단기투자에서 장기투자로 변경되었다는 점에서, 몇 년 뒤의 종합주가 지수를 가늠하면서 투자에 임한다면 어느 정도 좋은 수익을 얻을 수 있지 않을까 생각됩니다.

또, 일정금액을 매월 투자한다고 하더라도 동일한 금액을 투자하기 보다, 전월보다 하락 시 투자금액을 2배로 늘린다든지, 수익률이 마이너스인 경우 투자금액을 늘리는 식으로 평균 매입 단가를 낮추는 전략을 구사한다면 조금 더 나은 수익을 얻을 수 있다는 점도 고려해 보시면 투자에 도움이 될 듯 합니다